Le jeu intronise une nouvelle variété de fonctionnalités incluant le système de contrôle analogique (notamment le changement des touches de contrôle) et les combats dans le public[2],[3]. Le jeu inclut également un nombre d'amélioration des modes et matchs de la version précédente.
THQ explique son intention d'amener une expérience de combat plus réaliste grâce à un nouveau système de contrôle analogique permettant aux joueurs d'attraper et de jeter leurs adversaires lorsqu'ils le souhaitent[4]. Dans ce nouveau système, les prises s'effectuent par contrôle analogique, contrairement aux précédent jeux de la série[5]. Comme dans les précédents opus, les joueurs peuvent se déplacer dans le ring à l'aide du contrôle analogique plutôt qu'avec le D-pad[6]. Une option permettant de changer de mode de contrôle est également disponible[7]. Il est désormais possible de se battre dans la foule. Des objets lancé par la foule peuvent aider les joueurs à battre un adversaire[4].
Les graphismes ont également été améliorés avec 20 000 polygones utilisé pour chaque catcheur dans la version Xbox 360 comparé au total de 500 sur la version PS2 du précédent opus[8]. La transpiration apparaît également sur les catcheurs dans la version Xbox 360 du jeu[7],[9]. Le système sonore du jeu a également été amélioré et passe en Dolby 5.1[10].
La première démo officielle de WWE SmackDown vs. Raw 2007 est distribuée sur le Xbox Live Marketplace le , contenant un match sans disqualification entre Triple H et Kane[11]. Comme le précédent opus, le jeu est commercialisé sur PlayStation 2 et sur PlayStation Portable. La série étant exclusivement commercialisé sur PlayStation, ce jeu est également commercialisé sur Xbox 360. Il s'agit du premier jeu de la série SmackDown! commercialisé sur consoles de différentes générations.
Une version sur PlayStation 3 a également été planifié mais par la suite annulée. Les développeurs ont annoncé qu'ils pencheraient plutôt leurs ressources sur d'autres consoles ; cependant, le prochain opus SmackDown! est planifié sur PlayStation 3[12]. Il y aurait également eu possibilité d'une version sur Wii, mais les développeurs attendaient d'en savoir plus sur le potentiel de la console[9]. Cependant, lors d'une entrevue vidéo, le manager créatif Cory Ledesma annonce qu'il n'y a aucun projet WWE SmackDown vs. Raw 2007 pour la Wii.