Deutsche Börse
Deutsche Börse AG est une entreprise allemande spécialisée dans les opérations boursières. Elle gère des marchés boursiers, qu'ils portent sur des actions boursières ou des produits dérivés. Elle offre aussi des services de courtage mobilier et sert d'intermédiaire financier.
| Deutsche Börse | |
 Logo de Deutsche Börse | |
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| Création | 1993[1] |
|---|---|
| Forme juridique | Société par actions de droit allemand |
| Action | Bourse de Francfort (DB1)[2] |
| Siège social | Francfort |
| Direction | Theodor Weimer (en) (- |
| Actionnaires | voir tableau détaillé |
| Activité | Finance |
| Filiales | Clearstream International |
| Effectif | 5 964 (2018) |
| Site web | http://www.deutsche-boerse.com |
| Capitalisation | 27 495 millions d'euros en janvier 2020 |
| Chiffre d'affaires | 2 770 millions d'euros en 2018 |
| Résultat net | 824 millions d'euros en 2018[6] |
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Histoire
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La plupart des bourses allemandes ont connu un essor au milieu du XIXe siècle avec les émissions d'emprunts d'Etat puis ont été durablement pénalisées par le Krach du 13 mai 1927 à la Bourse de Berlin, qui a vu l'indice boursier Office statistique du Reich (de) chuter de 31,9 % en une journée (de 204 points à 139 points[7]), deux ans avant le Krach de 1929, après avoir progressé de 182,8 % en 16 mois. La Grande Dépression a ensuite causé une forte baisse à la fin des années 1920.
En 2001 et 2004, la Deutsche Börse a tenté de prendre une importante participation dans la Bourse de Londres, ce qui aurait créé une entité regroupant deux grandes bourses d'Europe. Il n'y a jamais eu d'entente conclue[8].
Depuis juillet 2010, la plupart des collaborateurs travaillent à Eschborn, dans le nouveau bâtiment The Cube.
Le 17 février 2011, Deutsche Börse AG et NYSE Euronext, opérateur des bourses de New York, Paris, Amsterdam, Bruxelles et Lisbonne, annoncent leur volonté de fusionner (60 % détenus par la société allemande, 40 % pour la société pan-atlantique) pour devenir la première société de Bourse mondiale. Cette opération est soumise à des autorisations réglementaires des Etats. Les sièges devraient se trouver à Francfort et à New York[9]. Cependant, le 1er février 2012, la commission européenne bloque la fusion, estimant que le pouvoir de marché de cette société serait anticoncurrentiel.
En 2015, Deutsche Börse acquiert la participation de 49,9 % dans STOXX de SIX Swiss Exchange pour 697 millions de dollars[10].
En juillet 2015, Deutsche Börse acquiert 360T, une entreprise possédant une plateforme de trading consacrée au Forex, pour 725 millions d'euros[11].
En février 2016, Deutsche Börse et le LSEG annoncent leur intention de fusionner[12]. En mars 2016, le Nasdaq annonce l'acquisition de International Securities Exchange (ISE), opérateur américain spécialisé dans les options, à Deutsche Börse pour 1,1 milliard de dollars, dans le contexte de fusion entre London Stock Exchange et Deutsche Börse[13]. En février 2017, LSE annonce revenir sur sa fusion avec Deutsche Börse, en refusant les demandes de ventes d'actifs en Italie réclamées par la commission européenne pour préserver la concurrence[14]. À la suite de cela, les autorités de la concurrence de la commission européenne s'opposent à la fusion[15].
En avril 2019, Deutsche Börse annonce l'acquisition d'une participation de 78 % dans Axioma, une entreprise de conception de logiciel financier, pour 850 millions d'euros[16].
En novembre 2020, Deutsche Börse annonce l'acquisition d'une participation de 80 % dans Institutional Shareholder Services pour 1,8 milliard d'euros[17].
Le 31 mars 2022, Deutsche Börse acquiert 100% de l’un des leader européen de gestion de données de fonds d’investissements, Kneip Communication SA dont le siège se trouve à Bertrange, Luxembourg.
Activité
modifier- Négociation : exécution et gestion d'opérations sur les produits dérivés, actions, obligations, warrants.
- Compensation, de règlement-livraison et de conservation de titres.
- Diffusion de données de marché, développement et d'implémentation de solutions informatiques.
Elle emploie plus 3 200 personnes en Europe, aux États-Unis et en Asie. Elle possède des filiales en Allemagne, au Luxembourg, en République tchèque, en Suisse et en Espagne. Elle a aussi des représentants à Londres, Paris, Chicago, New York, Hong Kong et Dubaï.
Elle opère au sein de la bourse de Francfort qui en 2009 était la 9e place boursière mondiale en matière de capitalisation[18].
Clearstream International est une filiale de Deutsche Börse.
Principaux actionnaires
modifierau 30 janvier 2020[19];
| Artisan Partners | 5,00% |
| Fidelity Management & Research | 4,66% |
| DWS Investment | 3,97% |
| FIL Investment Advisors | 3,55% |
| Deutsche Börse (auto-contrôle) | 3,50% |
| Dodge & Cox | 3,15% |
| Jupiter Asset Management | 3,00% |
| The Vanguard Group | 2,79% |
| Ivy Investment Management | 2,46% |
| Norges Bank Investment Management | 2,44% |
Soupçons de pratiques illégales d'arbitrage de dividendes
modifierEn 2019, la filiale Clearstream de Deutsche Börse a été perquisitionnée (le 27 août) par la justice allemande dans le cadre d'une enquête sur des clients et employés du groupe. Ils sont soupçonnés d'avoir spolié le Fisc dans le cadre des pratiques de Cum-cum ou de CumEx[20] qui ont permis « le plus gros braquage fiscal de l'histoire », braquage porté à la connaissance du grand public par les journalistes de la cellule internationale d'investigation Correctiv à partir des CumEx Files, une fuite de documents qui en 2021 a permis de calculer que les contribuables du monde entier ont été escroqués de 150 milliards d'euros environ en quelques années[21],[22].
Deutsche Börse a affirmé pleinement coopérer avec les enquêteurs[23].
Notes et références
modifier- (de) Historique de la Deutsche Börse.
- « Deutsche Börse AG », bourse de Francfort
- « Dr. Stephan Leithner wird Vorstandsvorsitzender der Deutsche Börse AG », (consulté le )
- « https://www.deutsche-boerse.com/resource/blob/245794/cc64b16d07ac97f2b93248a5fb00b14f/data/cv-weimer_de.pdf » (consulté le )
- « Dr. Stephan Leithner wird Vorstandsvorsitzender der Deutsche Börse AG », (consulté le )
- « DEUTSCHE BÖRSE AG : Données Financières Prévisions Estimations et Attentes », sur zonebourse.com (consulté le ).
- Die Zeit: Der Schwarze Freitag, vom 7. April 1967
- (en) Tentative de rapprochement des bourses de Francfort et de Londres.
- Projet de fusion entre Nyse Euronext et la Deutsche Börse.
- Deutsche Börse in talks to buy Stoxx stake in $697m deal, Philip Stafford, The Financial Times, 29 juin 2015
- Deutsche Boerse buys forex trading platform 360T for $796 million, Reuters, 26 juillet 2015
- (de) Fredrik von Erichsen, « Deutsche Börse und LSE planen Fusion » [« Deutsche Börse et LSE prévoient une fusion »], Die Zeit, (lire en ligne, consulté le )
- Nasdaq to buy ISE options exchange from Deutsche Boerse, John Mccrank, Reuters, 9 mars 2016
- LSE scuppers Deutsche Boerse merger hopes by rejecting EU demand, John O'Donnell, Pamela Barbaglia et Andreas Kröner, Reuters, 28 février 2017
- EU vetos Deutsche Boerse-London Stock Exchange merger deal, Foo Yun Chee, Reuters, 29 mars 2017
- « Deutsche Boerse buys Axioma for $850 million to create index analytics business », sur Reuters,
- « Deutsche Boerse to buy 80% of ISS for $1.8 billion », sur Reuters,
- Classement mondial des places boursières.
- Zone Bourse, « DEUTSCHE BÖRSE AG : Actionnaires », sur www.zonebourse.com (consulté le )
- « En Allemagne, perquisitions chez Clearstream dans l’affaire des « CumEx Files » », sur Le Monde.fr, (consulté le )
- (en-US) « CumEx Files 2.0 – The outrageous tax fraud goes on », sur correctiv.org, (consulté le )
- « « CumEx Files » : un pillage fiscal à 140 milliards d’euros, quatre banques françaises dans le viseur du fisc », sur Le Monde.fr, (consulté le )
- « En Allemagne, perquisitions chez Clearstream dans l’affaire des « CumEx Files » », sur Le Monde.fr, (consulté le ).
