Mutares
Mutares AG est une holding industrielle qui acquiert des sociétés de taille moyenne en situation économique difficile ou dont leur actionnaire souhaite se séparer pour des raisons stratégiques, par exemple si elles ne correspondent plus à son cœur de métier. mutares ne se limite pas au simple rôle d'une holding qui administrerait son portefeuille mais s'implique fortement dans le développement de ses acquisitions[3]. Mutares déploie ainsi ses propres équipes au sein des sociétés dans lesquelles le groupe investit pour offrir un soutien opérationnel tout au long du processus de retournement.[4]
Mutares AG | |
Création | 2008 |
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Forme juridique | Aktiengesellschaft |
Action | Bourse de Francfort (MUX) |
Siège social | Munich Allemagne |
Direction |
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Activité | Associated company (d) |
Effectif | 3.200 (2016)[1] |
Site web | www.mutares.fr |
Chiffre d'affaires | 900 millions d'euros (2017)[2] |
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Depuis le début des ses opérations en 2008, Mutares a acquis environ 25 sociétés et en a revendu plusieurs. Les premières acquisitions présentaient un chiffre d’affaires en dessous de 10 millions d'euros[4] mais aujourd’hui, mutares s’intéresse à l’acquisition de sociétés dont le chiffre d'affaires compris entre 50 et 500 millions d'euros[4]. En juin 2017, le conglomérat détient 15 sociétés indépendantes[5] en Europe avec des sites en Asie (Chine), Afrique (Maroc) et en Amérique (Mexique, Brésil). Le portefeuille est organisé en 5 segments[6] : automobile, construction & infrastructure, produits de consommation et logistique, ingénierie et technologie, papier et bois.
Depuis le 14 mai 2014, les actions de Mutares AG sont échangées sur l’Entry Standard de la Bourse de Francfort. Mutares AG a actuellement une capitalisation boursière d'environ 250 millions d´euros.
Développement du groupe Mutares
Depuis 2008, Mutares a fait croître son portefeuille, ainsi que ses revenus consolidés groupe. En 2015, mutares a ouvert un bureau à Paris en plus de son siège situé à Munich. En effet, 8 des 15 sociétés en portefeuille en juin 2017 sont des sociétés françaises. En 2012, l’exercice fiscal a été modifié pour coller à l’année calendaire ; l’exercice fiscal était auparavant étalé d’avril à mars.
2008/ 2009[7] |
2009/ 2010[8] |
2010/ 2011[9] |
2011/ 2012[10] |
2012*[11] | 2013[12] | 2014[13] | 2015[14] | 2016[1] | 2017 | |
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Chiffre d’affaires (million d'euros) | 6 | 61 | 128 | 159 | 301 | 347 | 648 | 684 | 648 | 900 |
Sociétés en portefeuille | 2 | 7 | 5 | 11 | 11 | 9 | 11 | 12 | 14 |
* Exercice fiscal raccourci d’avril à décembre.
Sociétés dans la division Automobile
Elastomer Solutions
Le groupe Elastomer Solutions est un producteur de composants en caoutchouc et plastique dédié à l’industrie automobile, spécifiquement de passe-câbles ou de protège-câbles destinés à protéger le câblage dans les systèmes électroniques automobiles. Le groupe emploie environ 300 employés sur 5 sites en Allemagne, au Maroc, au Mexique, au Portugal et en Slovaquie.
Le groupe Elastomer Solutions a été vendu à mutares par le groupe Diehl en août 2009.
Sur l’année fiscale 2015, les revenus ont atteint 29 millions d'euros.
STS Group
STS Group se compose de STS Acoustics et STS Plastics.
- STS Acoustics est un fournisseur de solutions d'isolation acoustique et thermique pour le compartiment moteur et l’intérieur de véhicules. STS Acoustics emploie actuellement 730 employés à travers ses 3 sites en Italie, un site en Pologne et un site au Brésil. Sa base de clients inclut des manufacturiers comme Iveco, Volvo, Scania et Daimler, tout comme des fabricants d’automobiles italiens: Fiat, Alfa Romeo, Ferrari et Maserati. STS Acoustics a été repris par mutares en juillet 2013 à Autoneum Holding AG. Sur l’année fiscale 2015, le chiffre d’affaires était de 125 millions d'euros.
- STS Plastics est un fournisseur de pièces en plastiques composites et en plastiques injecté issu de l'acquisitions d'actifs des groupes Mecaplast[15] et Plastic Omnium réalisées à la fin de 2016 et au début de 2017. STS Plastics rassemble 11 sites situés en France (7), Allemagne (1), Chine (2) et Mexique (1).
Sociétés dans la division Infrastructure & Construction
Eupec
EUPEC est un fournisseur européen de solutions de revêtements pour les pipeline pour l’industrie pétrolière et du gaz. EUPEC fournit des solutions de revêtements pour des applications variées que ce soit en environnement off-shore ou on-shore. A titre d’exemple, EUPEC a fourni des revêtements en béton pour les pipelines du projet Nord Stream de 2009 à 2011. La société emploie actuellement 120 employés en France et en Allemagne.
EUPEC a été vendu par le groupe indonésien Korindo à mutares en janvier 2012.
Sur l’année fiscale 2015, la société a dégagé 72 millions d'euros de revenus.
BSL Pipes and Fitting
BSL Pipes and Fittings SAS est un fabricant français de raccords et tubes en acier inoxydable de longueur pouvant atteindre 12 mètres. La société jouit d´une bonne réputation et bénéficie d´une clientèle internationale, qui comprend multinationales comme ExxonMobil, Shell, Total et BP.
BLS Pipes and Fittings a été acquis par mutares en août 2015 au groupe industriel français Génoyer SA.
La société a généré un chiffre d’affaires d'environ 21 millions d´euros en 2015.
La Meusienne
La Meusienne, anciennement Aperam Stainless Services & Solutions Tubes Europe, est un producteur français de tubes soudés en acier inoxydable à destination de différentes industries (sucre, alimentaire, chimie, automobile, etc.). mutares a acquis La Meusienne auprès du groupe Aperam en avril 2017.
La société a généré un chiffre d'affaires d'environ 60 millions d'euros en 2016 et est localisée à Ancerville, près de Saint-Dizier.
Sociétés dans la division Bois et Papier
Norsilk
Norsilk SAS est une société de bois décoratifs basé à Honfleur et Boulleville, en France.
Norsilk fabrique des éléments en bois à des fins de construction et les distribue sur le marché français. La société vend sa production auprès d’une base client très large dans les segments du bricolage, des marchands et des industriels.
Norsilk a été acheté à Metsä Board en octobre 2015.
En 2015, la société a généré des revenus de 45 millions d'euros.
Cenpa
Cenpa, anciennement Sonoco Paper France, est un producteur de carton à partir de papier recyclé. Ce carton est vendu à des papéteries clientes qui le transforment en produit fini.
Cenpa a été acquis par mutares en mai 2016 auprès du groupe américain Sonoco.
Cenpa a généré un chiffre d’affaires de 32m EUR en 2015, depuis son site de production situé à Schweighouse-sur-Moder en Alsace.
Zanders
Zanders GmbH est un fabricant renommé de papier innovants spécialisés. Les produits distribués par la société le sont sous différentes marques, et vont de papiers utilisés pour la packaging à des cartons pour des usages premium.
Zanders a été acheté à Metsä Board en mai 2015.
En 2015, la société a généré des revenus d´envion 99 millions d´euros.
Sociétés dans la division Ingénierie et Technologies
A+F (Automation + Fördertechnik)
En tant que fournisseur global de solutions innovantes et intégrées, A+F offre une large gamme de solutions sur mesure dans le secteur de l’emballage secondaire et tertiaire, jusqu’à des lignes complètes de remplissage et emballage. Le portefeuille client de la société comprend des leaders renommés des industries des produits laitiers et alimentaires. Au moment de l´acquisition, la société employait environ 175 collaborateurs et son site se trouve à Kirchlengern en Allemagne.
A+F Automation + Fördertechnik GmbH a été achetée en décembre 2014 au groupe Oystar.
Au cours de l’année fiscale 2015, les revenus ont atteint environ 24 millions d'euros.
Balcke Dürr
Balcke-Dürr fabrique des composants de centrales électriques et des éléments permettant de réduire les émissions polluantes dans l’industrie chimique et dans les centrales énergétiques. Forte de 650 employés sur ses sites localisés en Allemagne, Italie, Pologne, Hongrie, Chine et Inde, la société a généré 142m d’euros de chiffre d’affaires en 2015.
Balcke-Dürr a été acheté au groupe SPX Corporation en 2016.
Donges Steeltec
Donges Steeltec est un spécialiste de la construction métallique. Donges réalise des ponts, des complexes sportifs, des hangars, et différents modèles de bâtiments industriels ou dédiés aux infrastructures de transport (parkings, gares, aérogares). La société a été acquise auprès du groupe japonais Mitsubishi Hitachi Power Systems, et atteint un chiffre d’affaires de 36 millions d’euros avec 200 employés.
Sociétés dans la division Biens de consommation et logistique
Klann Packaging
KLANN Packaging est un fabricant d'emballages de métal à Landshut, en Allemagne. La compétence cœur de la société est le développement, la mise en œuvre et la production d’emballages de promotion et de vente en fer-blanc. Au-delà de l’embossage, KLANN Packaging est également capable de créer des impressions sur ses produits.
Le groupe HUBER s’est séparé de sa division boites décoratives en juin 2011 pour se focaliser sur son activité cœur.
Sur l’année fiscale 2015, les revenus ont atteint les 14 millions d'euros.
Artmadis
Artmadis est une société française active dans le commerce de gros de biens des arts de la table et de la cuisson. Toutes les enseignes de la grande distribution française sont clientes, ainsi que des chaines spécialisées dans l'équipement de la maison (Zodio, Alinea) et les magasins en ligne (Amazon, Delamaison, Vente Privée, etc.). La société emploie 240 personnes sur 3 sites en France.
Artmadis a été vendu à mutares par le groupe Arc International en août 2012.
Au cours de l’année fiscale 2015, les revenus ont atteint les 75 millions d'euros.
Références
- « Rapport annuel 2016 », mutares AG (consulté le )
- https://mutares.de/mutares-veroeffentlicht-gepruefte-konzernzahlen-rekordumsatz-und-ergebnis-im-gesamtjahr-2017
- « Profil mutares AG » (consulté le )
- « Brochure du titre » (consulté le )
- « portefeuille mutares » (consulté le )
- « organisation du portefeuille » (consulté le )
- « Rapport d'activité 2008/2009 », mutares AG (consulté le )
- « Rapport d'activité 2009/2010 », mutares AG (consulté le )
- « Rapport d'activité 2010/2011 », mutares AG (consulté le )
- « Rapport d'activité 2011/2012 », mutares AG (consulté le )
- « Rapport d'activité 2012 », mutares AG (consulté le )
- « Rapport d'activité 2013 », mutares AG (consulté le )
- « Rapport annuel 2014 », mutares AG (consulté le )
- « Rapport annuel 2015 », mutares AG (consulté le )
- « acquisition actifs Mecaplast » (consulté le )